maanantai 31. toukokuuta 2021

Luovutin - Ei enää koskaan ylitöitä

 


Vielä huhtikuussa suunnittelin, että vielä ensi vuoden olisin tehnyt hieman ylitöitä. Päätin kuitenkin, että niin kauan kuin Suomessa ei ylitöiden teosta palkita rahallisesti paremmin (vaan valtio vie noin puolet ylitöiden palkasta) en enää ylitöitä tee. Lopetin ylitöiden teon siis jo tänään. 

Sijoittamiseni suurin tavoite on lisätä vapautta. Tuntuisi hullulta elää työlle nyt, jotta voisi mahdollisesti joskus vähentää työn määrää. Täydellinen taloudellinen riippumattomuus on itselleni kuitenkin aika mahdottomuus, enkä edes usko, että vuosikymmenien uhraaminen työlle olisi sen arvoista, että voisi eläköityä vaikka 15v etuajassa. Elämän parhaat vuodet ovat kuitenkin nyt eivätkä keski-iän ja vanhuuden välimaastossa. Lisäksi odotettavissa on, että eläkeikää tullaan tulevaisuudessa yhä korottamaan. Parempi strategia minulle on downshiftata hyvissä ajoin. Salkkuni on jo nyt sen verran iso, että viimeiset 15 vuotta voin töiden suhteen ottaa hyvinkin kevyesti, mikäli siihen vain psykologisesti tuolloin kykenen. Ja eläköityä voin joka tapauksessa vuosia etuajassa.

Vähennän siis noin 17%-yksikköä työn määrää nyt kun siirryn vain 100% työaikaan. Jatkossa toivon, että 100% työaika mahdollistaisi paremman työn ja vapaa-ajan balanssin, ja että aikaa ja energiaa jäisi myös perheelle, harrastuksille sekä kavereille. Ihanne olisi, että olisin läpi vuorokauden sen verran energinen, että jaksaisin tehdä kaikkia asioita, joita haluan sen sijaan, että illat keräilisin sohvalla voimia seuraavan päivän koetuksiin. Palkkaan tuo toki tekee jonkinlaisen loven ja sijoitettavaa jää selvästi vähemmän. Arvioin kuitenkin, että tilanteesta riippuen kykenen sijoittamaan jatkossa 400-800€/kk.

Viimeinen vuosi on ollut melkoisen rankka. Pitkälti töiden takia kroppa ja mieli on käynyt ylikierroksilla ja se on aiheuttanut kaikenlaisia ongelmia. Mutuna sanoisin, että kroppa on jo pitkään ollut kroonisessa ”pakene tai taistele -tilassa”. En uskalla leikkia terveydelläni enempää, varsinkaan kun suvussa on ihan tarpeeksi monenlaisia sairauksia. Stressihän tutkitusti tappaa. Stressirikas elämä ei liene kovinkaan hyvä strategia onnelliseen, terveeseen ja pitkäikäiseen elämään. Sen sijaan energia- ja aikarikas elämä saattaa hyvin ollakin. 

Kokeilen siis jonkin aikaa 100% työaikaa. Mikäli sekin tuntuu liian raskaalta, saatan tulevaisuudessa vähentää töitä entisestään. Onhan palkkatyö kuitenkin hölmö ja varsin tehoton keino rahoittaa omaa aikaa: palkkatyössä myyt rajallista aikaasi saadaksesi resursseja hankkia itsellesi aikaa. Koska vuorokaudessa on rajallinen määrä tunteja, tulee hyvin nopeasti raja vastaan, kuinka paljon töitä voi ja kannattaa tehdä. Paljon tehokkaampaa on hankkia tuloja skaalaamalla omaa työpanostaan. Tähän skaalaukseen osakemarkkinat ovat ihan ok vaihtoehto. Warren Buffettin sanoin: ”If you don`t find a way to make money while you sleep, you will work until you die”.

Kuukausikatsaus: toukokuu 2021

Toukokuun nettotulot:
 
Palkka (netto): 2528€
Muut tulot: 100€
Tulot yhteensä: 2628€
     
Menot:
  Elintarvikkeet: 634€
  Bensa: 80€
  Laskut: yhtiövastike 315,41e   
                puhelinlasku 21,90€
                Kasko 284€ 
                ajoneuvovero 184€
                liikennevakuutus 146,50€
              
  Muut:  yhteiselle tilille 306€
               äitienpäivä 26€ + 30€ = 56€
               työpaikan lahjakassa 5€
             
                                    
KULUT YHTEENSÄ: 2034€

TULOT - MENOT: 2628€ - 2034€ = 594€

SÄÄSTÖPROSENTTI: 594€ : 2628€ = 22,6%

Nettotuntipalkka: 594€ : 170h = 3,5€/h

ETF-sijoituksiin yhteensä: 1410€ (S&P 500 -indeksiä eli SXR8-ETF). 

Varat:
Käteinen: 2598€
Rahasto- ja ETF-sijoitusten arvo: 90 820€ (muutos viime kuusta: +1400€)
Salkun koko 4,88 x elämisen vuosikulut.
Asuntolaina on maksettu. Muutakaan lainaa ei ole. Asuntoa en edes laske varallisuudeksi. Asunnon voi juoda, muttei sitä voi syödä. Asunto on kuluerä. Vain likvidit varat tuovat elämään vapautta.  

Likvidit varat yhteensä: 93 418€ (muutos viime kuusta: +378€)
 

Ajatuksia menneestä kuukaudesta:
Oli taas se aika vuodesta kun kaikenlaisia laskuja joutui maksaa oikein olan takaa. Taloudellinen riippumattomuus ei edennyt siis kovinkaan tehokkaasti tässä kuussa (vain 3,5€/h).

perjantai 14. toukokuuta 2021

Laskin salkulleni tuottoennusteen tälle vuosikymmenelle ammattilaisten arvioita hyödyntäen


Tammikuussa erinäiset finanssialan toimijat ennustivat osakkeiden tuotot seuraavalle noin 10v ajanjaksolle. Kyseiset yhtiöt olivat BlackRock, Vanguard, JPMorgan, Morningstar ja Research Affiliates. Laskin keskiarvot näistä ennusteista. Luvut ovat nominaalisia, eli niistä ei ole vielä otettu inflaatiota ja kuluja pois.

USA 3,14%.

Muu kehittynyt maailma 6,32% (osa firmoista ennusti tuotot kylläkin vain Euroopan osalta).

Kehittyvät markkinat 6,8%.

Luvut ovat suuntaa-antavasti tällaiset. Luvut on laskettu ymmärtääkseni large cap -yhtiöistä. Salkussani on kuitenkin paljon small capeja, joten nämä ennusteet eivät todennäköisesti täysin sovellu omaan salkkuuni, mutta käytän niitä silti. 

Salkkuni maantieteellinen allokaatio on seuraava:

USA 50%

Muut kehittyneet maat 33% 

Kehittyvät markkinat 17%. 

Lasketaan, paljonko salkkuni tuottoennuste on seuraavalle 10v ajalle:

0,50 x 3,14% + 0,33 x 6,32% + 0,17 x 6,8% = 4,81%, eli noin 4,8%.

Oletan, että inflaatio on jatkossa keskuspankkien tavoitetta hieman isompi, eli 2,3%. Lisäksi oletan, että juoksevat kulut sekä osinkojen lähdeverot syövät 0,6% tuotoista. Jäljelle jää vuosittaista reaalituottoa kulujen ja inflaation jälkeen:

4,8% - 2,9% = 1,9%.

Salkkuni on nyt noin 90 000€. Jos en sijoittaisi enää lainkaaan uutta rahaa markkinoille, salkku kasvaisi kymmenessä vuodessa 1,9% annualisoidulla reaalituotolla 108 600 euroon.

Yllä olevat ennusteet ovat vain ennusteita ja markkina voi yllättää jatkossakin. Niihin ei siis pidä sokeasti luottaa. Itse en näiden laskuharjoitusten jälkeen ole kuitenkaan ainakaan ylipainoon USA:a laittamassa. Jatkossa sijoitan tylsästi sijoitussuunnitelmani mukaisesti, eli tankkaan EUNL:ää kunnes kehittyneet markkinat (is3n) ja small capit (iusn) lähestyvät markkinapainoa. Eli viimeaikainen USA:n tankkaaminen saa minun osaltani nyt kyllä loppua. 

Elämme mielenkiintoisia aikoja. Saa nähdä, loppuuko USA:n osakemarkkinan ylivoima muuhun maailmaan nähden tällä vuosikymmenellä ainakin hetkeksi. En ylläty, jos niin tosiaan käy. Jos USA kuitenkin dominoi tälläkin vuosikymmenellä, kelpaa sekin minulle oikein hyvin. 

Alla linkki käyttämääni lähteeseen:

https://www.morningstar.com/articles/1018261/experts-forecast-stock-and-bond-returns-2021-edition

perjantai 7. toukokuuta 2021

Suunnitelmani salkun tuotoilla elämiseen


Tämä kirjoitus ei ole sijoitusneuvo. Lisäksi se saattaa sisältää paljon asiavirheitä, kuten muutkin blogikirjoitukseni. 

Yhdysvaltojen osakemarkkinan historiallisia tuottoja on tutkittu paljon. Tutkimustulosten mukaan salkusta voi myydä noin 4% vuosittain 30v ajan, ja salkku ei silti tuona aikana hyvin todennäköisesti ehdi sulaa nolliin. Lisäksi vuosittain salkusta nostettavaa summaa nostetaan kyseisen vuoden inflaation verran. Eli alussa miljoonan euron salkusta voidaan nostaa 2% inflaatio-olettamalla:

1. vuosi 0,04 x 1 000 000€ = 40 000€

2. vuosi 0,04 x 1,02 x 1 000 000€ = 40 800€

3. vuosi 0,04 x 1,02 x 1,02 x 1 000 000€ = 41 616€

Jne...

Romahduksissa ei euromääräistä nostettavaa summaa missään vaiheessa pienennetä. 

Mitä tämä tarkoittaa suomalaiselle sijoittajalle, joka hajauttaa sijoitukset globaalisti matalakuluisiin indeksiosuusrahastoihin? Ensinnäkin kuluja tulee noin 0,5% vuodessa (juoksevat kulut + osinkojen lähdevero). Lisäksi 4%:n sääntö koskee vain USA:n historiallisia markkinatuottoja. USA:n osakemarkkina on ollut yksi parhaiten tuottaneista markkinoista maailmassa, joten sitä ei voi yleistää koskemaan koko globaalia markkinaa. Lisäksi alkuperäisessä tutkimuksessa salkku koostui osittain myös bondeista.

Itse en uskalla sijoittaa pelkästään yhden maan osakemarkkinoille, vaan haluan hajauttaa sijoitukset ympäri maailmaa. Tämän takia en usko, että 4%:n sääntö toimii välttämättä omalle salkulleni. Lisäksi haluan jättää myös melko ison salkun perinnöksi. Olenkin pohtinut mahdollisimman yksinkertaista sääntöä itselleni salkun tuotoilla (osittain) elämiseen. Ajattelin, että tuo sääntö voisi olla esimerkiksi tällainen:

”Myy vuosittain (enintään) 3,0% salkun kulloisestakin arvosta. Jos globaali markkina on laskenut yli -25% kaikkien aikojen all time high -lukemasta, ei myydä mitään.”

Eli euromääräinen myyntisumma pienenee markkinaromahduksissa ja tietyn rajan jälkeen ei myydä omistuksia lainkaan. Myöskään mitään inflaatiokorotuksia ei tehdä. Myyntejä ei myöskään ajoiteta, vaan myyntipäivä on joka vuosi sama (esim marraskuun 5. päivä). Tutkimusten mukaan osakemarkkinat viettävät valtaosan ajastaan lähellä all time high -lukemia, joten myynnit onnistunevat useimpina vuosina.

Salkkuni tuskin koskaan kasvaa niin suureksi, että se kattaisi kaikki elämisen kuluni. Toisaalta aion pitää elinkustannukset niin alhaisina, että maltillisellakin työnteolla saan kulut katettua. Salkun avulla voi sitten toteuttaa kaikenlaisia pieniä ja vähän isompiakin unelmia.

Blogitekstisuositus

Uudenlainen ote työhön

”It is not a daily increase, but a daily decrease. Hack away the unessential.” -B.L. Parempi viikko, valoisampi mieli. Edellisessä kirjoituk...

Suosituimmat tekstit