SCV - Salkun tuottojen Pelastaja

”Alussa oli Sana… ja Sana tuli lihaksi.”

(Joh. 1:1,14)

Japanin osakemarkkinan kupla saavutti huippunsa vuoden 1989 lopussa ja romahdus alkoi heti vuoden 1990 alussa. Jos sijoitti kuplan huipulla kertasumman markkinoille, ei ole vielä tänäkään päivänä reaalisesti plussan puolella! Sen sijaan jos sijoitti Japanin pieniin arvoyhtiöihin (SCV), on saanut ihan hyviä reaalituottoja.

Jos sijoitti EUNL:n IT-kuplan huipulla elokuussa 2000, oli salkun annualisoitu tuotto kymmenen vuotta myöhemmin Reaalisesti -6,32%. Sadan tuhannen euron kertasijoituksesta oli tuolloin jäljellä enää reaalisesti noin 52 300€. Jos sen sijaan sijoitti elokuussa 2000 salkkuun, jossa oli 50% EUNL, 25% ZPRV ja 25% ZPRX, oli salkku kymmenen vuotta myöhemmin Reaalisesti 89 800€. Tällöin salkun annualisoitu tuotto oli reaalisesti -1,08%. Japanin tapaan SCV pelasti sijoittajan tuotot tuolloinkin.

Käytin lähteenä tätä: https://curvo.eu/backtest/en

SCV-indeksillä on melko usein tapana tuottaa markkinapainotettuja yleisindeksejä paremmin kuplan puhjetessa. Tämän takia SCV on hyvä keino saada lisähajautusta verrattuna ACWI IMI:n, jonka tuotto on kovin riippuvainen isoista (kasvu)yhtiöistä. 

Perheemme salkut ovat yhteisarvoltaan selvästi yli 400 000€. SCV-paino on lähellä nollaa. Tämän takia minun kannattaa jatkossa sijoittaa pelkästään SCV:n ehkäpä jopa koko loppuelämäni ajan, jotta saan painon edes 30 prosenttiin.

Samoista aiheista keskustelua tässä:

https://youtu.be/ZvO_TFAgMS0?si=wcDkKk3Bh5vwc2fZ

Tässä taas Aswath Damodaran puhuu tekoälykuplasta:

https://youtu.be/PI5ClUF9G6k?si=fUQPcd-1hE-tvjlT

Ja tässä Damodaranin luento samasta aiheesta:

https://youtu.be/hscEYvWELPk?si=6W2pP_4IBtCDAowl

En usko, että 100% osakesalkulla voi vältää isoja romahduksia, mutta uskon, että SCV:n avulla saan hajautettua salkkuani ACWI IMI:ä tasaisemmin. Markkinalla on välillä taipumus kuplautua erityisesti teknologisten vallankumousten yhteydessä. Tuolloin markkinan kuplautuminen on itse teknologian kehittämisen ja jalkauttamisen näkökulmasta hyödyllistä, sillä se ruokkii investointeja. Sijoittajalle tuollaiset kuplat ovat kuitenkin painajaismaisia, varsinkin jos sijoitussuunnitelmassa lukee, ettei ikinä saa myydä. Tämän takia toivon, että SCV-tiltin avulla salkkuni selviytyy tuollaisista kuplista yleismarkkinaa paremmin.

Sijoitan ylisukupolvisesti ja horisonttini on ikuisuus, joten SCV-tiltti on minulle helppo toteuttaa. 

Olen iloinen, että vihdoin olen ymmärtänyt, että ACWI IMI ei ole optimaalisin valinta. Se tarvitsee seurakseen SCV:n. Kauhun tasapaino universumissa säilyy.

Kommentoi viestikenttään jotain. Puhunko täällä kellarin seinille yksikseni? Ikuisuuden pimeään kuiluun tuijottaminen koettelee mielenterveyttäni.