Syyskuu 2024

 

Enjoy life. There is plenty of time to be dead.”

 - Hans Christian Andersen

Syyskuun nettotulot: 2981€ (Note to Self: Älä koskaan äänestä Kokoomusta.)

Menot: 925€

Osakemarkkinoille: alle 1100€ 

Sijoitusprosentti suhteessa nettopalkkaan:  36%

Varat:

Käteinen: 16 800€

Rahasto- ja ETF-sijoitusten arvo: 162 000€

Salkun koko noin 10 kertaa elämisen vuosikulut.

Asuntolaina on maksettu. Muutakaan lainaa ei ole. Asuntoa en edes laske varallisuudeksi. Asunnon voi juoda, muttei sitä voi syödä. Asunto on kuluerä. Vain likvidit varat tuovat elämään vapautta.  

Mietteitä: 

Sijoitusprosentti suhteessa nettopalkkaan oli vaivaiset 36%. Kulut olivat kuitenkin 925€ eli melko kohtuulliset kun huomioi, että elätän itseni lisäksi tyttärenikin elämää. Tämän johdosta en kuluttanut euroakaan itseeni (en laske tähän lisäravinneproteiinia). Nappikuulokkeistani kuuluu enää toisesta korvasta. Raaskisinkohan ostaa uudet? Tuollaisia puolihalvaantuneita nappikuulokkeita omistan jo 3kpl. Taitavat tuhoutua bodatessani ruumiini luurankolihaksia (muitakin kuin oikeaa forkkuani) samalla kun kuuntelen Tapio Rautavaaraa, Kari Tapiota ja Irwin Goodmania. Välillä toki myös John Boglen äänikirjoja.

Töissä on ollut kiireistä ja välillä on ollut hetkellinen raivokohtauskin lähellä. Olen kuitenkin niellyt ahdistukseni ja tukahduttavat tunteeni. Verenpaineita en ole kuitenkaan uskaltanut mitata. Viikonloppuisin olen ollut väsynyt ja suureksi häpeäkseni (sekä verilinjani) skippasin jopa yhden treenin. 

Olen viime aikoina lueskellut Homo Sapiensin ja muiden Homo-sukuisten ihmisapinoiden muinaista historiaa. Tämän tuloksena olen hahmotellut Lean FIRE -budjettia. Tulin siihen tulokseen, että ihminen tarvitsee vain lämpöä ja ravintoa. Jos asustelee pakussa ja elelee eteläisessä Euroopassa, laihaan fireen tarvitaan vain noin 300-500€/kk. Olen siis taloudellisesti riippumaton sillä sekunnilla kun olen valmis luopumaan turhasta kermaperseilystä. Töihin onkin nykyään aiempaa mukavampi mennä kun tietää, ettei enää tarvitsisi. Donnerin sanoin: lukeminen kannattaa aina. Sivistys on portti vapauteen.

Viisas pääsee vähemmällä

Ajatus kulujen karsimisen tärkeydestä. Säästää voi joko kuluja karsimalla tai töitä tekemällä. Voit säästää esimerkiksi 5000€ vuodessa joko karsimalla vuosittaisia kulujasi viidellä tonnilla taikka tekemällä lisätöitä 10 000€ edestä. Tuosta 10 000 eurosta menee keskituloisella 5000 euroa veroihin, kiitos 50% marginaaliveroprosentin. Tämäkin kuuluu tietysti yleissivistykseen, mutta harva tuntuu tätäkään ymmärtävän.

Verokarhu saa vainun ahkerasta työn sankarista muttei kituuttavasta työnvieroksujasta.

Hyvää työviikkoa Sinulle.

Osakkeiden tuotto-odotus

Aswath Damodaran on arvostettu rahoituksen professori, joka opettaa yritysrahoitusta ja osakearvostusta New Yorkin yliopistossa. Hänen mukaansa USA:n osakemarkkinan tuotto-odotuksen voi arvioida seuraavasti:

Osakkeiden tuotto-odotus = U.S. 10 year treasury bond + equity risk premium

Toisin sanoen osakkeiden nominaalinen tuotto-odotus on riskitön korko + osakkeiden riskipreemio.

Damodaranin mukaan osakeriskipreemio USA:ssa on 1.9.2024 eli juuri nyt 4,05%. Riskitön korko on nyt 3,9%. Täten Damodaran ennustaa USA:n osakemarkkinan tuottavan pitkällä aikavälillä nominaalisesti noin 8%. Jos arvioi, että inflaatio + sijoittamisen kulut ovat pitkällä aikavälillä 4%, jäisi reaaliseksi tuotoksi noin 4%. Itse oletan saavani 3,6% reaalituoton, jolloin salkku tuplaisi reaalisesti aina 20 vuoden välein (72 : 3,6 = 20).

Damodaranin ”ennustus” koskee USA:n osakemarkkinaa, mutta muun maailman tuotto-odotus tuskin on ainakaan alhaisempi. Jos osakkeista voi todella odottaa noin 8% nominaalista tuottoa, ei tulevaisuus näytä mielestäni yhtään hassummalta.

Lähteet:

https://youtu.be/Ciy_5uAMdrw?si=V3364xiZvSzRwcPI

https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/

P.S. Jatkossa tulen hieman muuttamaan ”kuukausiraporttiani”. Tulen seuraamaan seuraavia lukuja: nettotulot, kulut, kuukausisijoituksen määrä, kuukausisijoituksen prosentuaalinen osuus kuukauden nettotuloista, käteisen määrä ja salkun koko. En siis enää seuraa säästöprosenttia, vaan korvaan sen tuolla kuukausisijoituksen prosentuaalisella osuudella nettopalkasta.