Riskin ja tuoton välinen suhde

Lähde: https://www.ifa.com/portfolios/risk-and-return/

Mikäli osakemarkkina on edes melko tehokas, ei osakepoiminnalla voi systemaattisesti tehdä merkittävää ylituottoa, paitsi erinomaisella tuurilla. Tällöin sijoittamisstrategian keskiöön nousee sopivan riskitason valitseminen. Laajasti hajautetun salkun riski sekä tuotto ovat korrelloineet historiassa erittäin pitkällä aikavälillä voimakkaasti keskenään. Tuotoista ei ole poistettu inflaatiota eli ne eivät ole reaalituottoja.

Lyhenteiden selitykset:

100 = IFA indeksisalkku (sadan prosentin osakepaino globaalilla hajautuksella, jossa pienet arvoyhtiöt ovat ylipainossa)

50 = salkusta 50% on osakkeita ja 50% korkoja (bonds)

30 = salkusta 30% on osakkeita ja 70% korkoja (bonds)

ES = IFA kehittyvien markkinoiden pienyhtiöt -indeksi

EV = IFA kehittyvien markkinoiden arvoyhtiöt -indeksi

SV = IFA USA:n pienet arvoyhtiöt -indeksi

EM = IFA kehittyvät markkinat -indeksi

SC = IFA USA:n pienyhtiöt -indeksi

N = IFA Nasdaq -indeksi

SG = IFA USA:n pienet kasvuyhtiöt -indeksi

IV = IFA maailman (poislukien USA) arvoyhtiöt -indeksi

RE = IFA globaali REIT -indeksi

ISV = IFA maailman (poislukien USA) pienet arvoyhtiöt -indeksi

IS = IFA maailman (poislukien USA) pienyhtiöt -indeksi

LV = IFA USA:n isot arvoyhtiöt -indeksi

LG = IFA USA:n isot kasvuyhtiöt -indeksi

TM = IFA USA:n koko markkina -indeksi 

SP = IFA SP 500 -indeksi