Perheemme salkut ylittivät jokin aika sitten 300 000€ rajan. Mitäpä tuolla saisi vuosittain ostettua? Ensin pitää selvittää, paljonko salkusta voisi myydä vuosittain vuosikymmenien ajan ilman, että salkun pääoma reaalisesti todennäköisesti pienenisi.
Nostoprosentin vaikutusta historiallisiin tuottoihin voit simuloida täällä: https://curvo.eu/backtest/en
^ Valitse ensin haluamasi ETF. Klikkaa sen jälkeen Settings ja kirjoita kohtaan Management fee esim 3,5%:n kulu. Tuo kulu sisältää 3,0%:n vuosittaisen noston salkun myyntihetken arvosta laskettuna sekä 0,5% erinäisiä kuluja ja osinkojen lähdeveroja. Klikkaa myös kohdasta Take into account TER of fund ”no”.
Itse valitsen ACWI IMI:in sijoittavan SPYI-ETF:n ja laitan aikaväliksi kaksi 50% pörssiromahdusta sisältävän ajanjakson, eli helmikuu 2000 - helmikuu 2024. Management Feeksi laitan 3,5%, joka sisältää 3,0% vuosittaisen noston sekä kuluja/lähdeveroja 0,5%. Kertasummaksi asetan 300 000€. Lopputulema on, että tuo 300 000€ kertasijoitus helmikuussa 2000 olisi tänä päivänä ilman lisäsijoituksia reaalisesti arvoltaan 265 000€ eli pääomaa olisi reaalisesti palanut 24 vuoden aikana noin 35 000€ verran. IT-kupla poksahti vuoden 2000 loppupuoliskolla, joten osittain siksi salkun kehitys on tuolla aikavälillä noin huonoa.
Jos aikaistan aikavälin alkua vuodella (helmikuu 1999 - helmikuu 2024), on salkun loppusumma reaalisesti 370 000€. Sequence of returns -riskillä on siis merkitystä. Vuodenkin ero ajanjakson valinnassa vaikuttaa paljon lopputulokseen.
Täten julistan, että salkusta voi myydä vuosittain 3,0% salkun myyntihetken arvosta melko turvallisesti. Tuo tarkoittaisi 300 000€ salkusta laskettuna 9000€ tuloja vuosittain. Jos tuosta vähentää hankintameno-olettaman verot (18% myyntisummasta), käteen jää 0,82 x 9000€ = 7380€. Mikäli jakaisin tuon summan vaimoni kanssa tasan, saisimme molemmat noin 3700€ lisätuloja vuodessa. Todellisuudessa veroja tuskin menee useimmiten edes tuota 18 prosenttia myyntisummasta; mitä huonommat tuotot, sitä vähemmän menee veroja.
Mitä tuolla 3700€ lisätulolla voisin sitten tehdä? Kulutin viime vuonna noin 1300€/kk, joten voisin ostaa sillä lähes 3kk verran ylimääräisiä lomia. Ehkäpä enemmänkin kuin 3kk, sillä palkkatulojen progressio pitäisi huolen siitä, etteivät nettotulot vähenisi samassa suhteessa kuin bruttotulot. Vaikka kulutukseni nousisi lähivuosina jopa parin tonnin kieppeille, voisin silti ottaa ylimääräistä lomaa töistä vuosittain noin parin kuukauden verran.
Saattaa hyvinkin olla, etten minä ja vaimoni näe järkeväksi koskaan myydä salkusta juuri mitään. Tällöin voisimme elää palkkatulojemme avulla ja jättää tyttärellemme aikanaan isohkon perinnön. Tuo 300 000€ salkku saattaa kasvaa reaalisesti esimerkiksi 600 000 euroon seuraavan 30 vuoden aikana. Tuo vaatisi vain noin 2,3% annualisoidun reaalituoton. Oikein erinomaisella tuurilla salkku saattaa kasvaa kolmessa vuosikymmenessä reaalisesti jopa miljoonaan. Tämä vaatisi 4,1% reaalituoton salkulle. Pitänee tehdä testamentti, jossa tyttären tuleva puoliso rajataan pois perintörahojemme saannista heidän mahdollisessa erotilanteessa.
Ei kommentteja:
Lähetä kommentti