Kesäkuu 2023

 

         

Enjoy life. There is plenty of time to be dead.”

 - Hans Christian Andersen

Toukokuun nettotulot: 2734€ (Note to Self: Älä koskaan äänestä Kokoomusta.)

Menot: 2487€

SÄÄSTÖÖN: 247€

SÄÄSTÖPROSENTTI: 247€ : 2734€ = 9%

Osakemarkkinoille: noin 550€

Varat:

Käteinen: 6200€

Rahasto- ja ETF-sijoitusten arvo: 121 000€

Salkun koko 8,4 kertaa elämisen vuosikulut.

Asuntolaina on maksettu. Muutakaan lainaa ei ole. Asuntoa en edes laske varallisuudeksi. Asunnon voi juoda, muttei sitä voi syödä. Asunto on kuluerä. Vain likvidit varat tuovat elämään vapautta.  

Likvidit varat yhteensä: 127 000€

Mietteitä:

Kesäkuussa on aina isoja ”pakollisia” menoja, joten säästöön ei odotetusti paljon jäänyt. 

Sijoittaminen on ratkaistu, enkä jaksa siitä enää murehtia. Toivottavasti jonain päivänä löydän muutoinkin rauhan.

”And so the days of the Samurai had ended. Nations, like men, it is sometimes said, have their own destiny. As for the American Captain, no one knows what became of him. Some say that he died of his wounds. Others, that he returned to his own country. But I like to think he may have at last found some small measure of peace, that we all seek, and few of us ever find.”

https://youtu.be/qJtEtEUkVFA

Strategiani minimitavoitteeni saavuttamiseksi

”Enjoy life. There is plenty of time to he dead.”

- Hans Christian Andersen

Tästä päivästä lähtien sijoitan vähintään 10% kuukausittaisista nettotuloistani osakemarkkinoille. Tavoitteeni on, että salkkuni on jopa 0% annualisoidun reaalituoton toteutuessa tavoittelemani kokoinen, kun olen 60-vuotias. Minimitavoitteeni on, että salkkuni on 10 kertaa elämisen kulujen kokoinen. Tuolla yli 10% säästöasteella sen takuulla saavutan, vaikka saisin 0% reaalituoton salkulleni.

Halutessasi voin toki sijoittaa enemmänkin. Sijoittaminen on kestävyyslaji, ja jotta sitä jaksaisin harrastaa vuosikymmenestä toiseen, pitää säästöasteen minimiraja asettaa sellaiselle tasolle, ettei jo puolimatkassa ajaudu burnoutiin. Rahaa olisi hyvä välillä jäädä myös huvituksiin.

Jos kuolenkin ennenaikaisesti, en omistanut koko elämääni maksimaaliselle kituuttamiselle.

- Faija 16.6.2023

Onko takanamme kuplaan johtanut nousuralli?

Yleensä kovia tuottoja tuppaa ennemmin tai myöhemmin seuraamaan heikot tuotot. Mutta onko osakemarkkina tuottanut erinomaisesti viime vuosina tai vuosikymmeninä? Katsotaan.

Tässä eri maiden/maanosien reaalituotot Portfoliovisualizerin mukaan (dollareissa) finanssikriisin jälkeiselle ajalle eli tammikuusta 2009 toukokuuhun 2023:

US Stock Market 10,32%

US Large Cap 10,46%

US Small Cap 9,27%

Global ex-US Stock Market 3,52%

European Stocks 3,94%

Pacific Stocks 3,20%

Emerging Markets 3,35%

US Stock Market 50%/Global ex-US Stock Market 50% = 7,00%

USA 50% ja ex-USA 50% tuotti tuona aikana reaalisesti 7,00% eli erinomaisesti. Globaalin osakemarkkinan erinomainen tuotto oli kuitenkin lähes pelkästään USA:n ansiota, joka tuotti superhyvin. Muu maailma tuotti reaalisesti 3,52% eli vain kohtalaisesti.

Tarkastellaan seuraavaksi aikaväliä tammikuu 1995 - toukokuu 2023.

US Stock Market 7,24%

US Large Cap 7,33%

US Small Cap 6,83%

Global ex-US Stock Market 1,98%

European Stocks 4,15%

Pacific Stocks -0,08%

Emerging Markets 2,69%

US Stock Market 50%/Global ex-US Stock Market 50% = 4,75%

Viimeisen noin 28 vuoden aikana globaali osakemarkkina on tuottanut suunnilleen sen verran kuin viimeisen sadan vuoden aikana. USA on tuottanut erinomaisesti ja muu maailma paljon huonommin. Kehittyvät markkinat ovat myös olleet melko suuri pettymys.

Otetaan vielä pisin aikaväli, eli tammikuu 1986 - toukokuu 2023:

US Stock Market 7,33%

US Large Cap 7,59%

US Small Cap 6,87%

Global ex-US Stock Market 3,67%

European Stocks 5,34%

Pacific Stocks 2,39%

Emerging Markets: ei löydy dataa

US Stock Market 50%/Global ex-US Stock Market 50% = 5,75%

Tällä noin 37 vuoden aikavälillä globaali osakemarkkina tuotti hieman enemmän kuin sadan viime vuoden aikana. USA oli taas selkeä voittaja. 

Menneitä tuottoja tarkastelemalla en näkisi, että oltaisiin varsinaisesti kuplassa. Sen sijaan USA:n ylivoima on viime vuosina vain voimistunut. Pidän todennäköisenä, että jatkossa USA:n ylivoima selvästi hiipuu muuhun maailmaan nähden. Mielestäni ACWI IMI on tässäkin valossa houkutteleva sijoituskohde.

Tuottoprosentilla on väliä

”We are all beggars, each in his on way.”

- Mark Twain

Lyhyt havainnollistus siitä, paljonko reaalinen annualisoitu tuottoprosentti kasvattaa salkkua. Oletetaan, että sijoitetaan 100 000€ kertasijoituksena, jonka jälkeen holdataan sijoitusta 30 vuoden ajan:

1% reaalituotolla salkku kasvaa 134 000 euroon (1,34-kertaistuu)

2% reaalituotolla 181 000 euroon (1,81-kertaistuu)

3% reaalituotolla 242 000 euroon (2,42-kertaistuu)

4% reaalituotolla 324 000 euroon (3,24-kertaistuu)

5% reaalituotolla 432 000 euroon (4,32-kertaistuu)

6% reaalituotolla 574 000 euroon (5,74-kertaistuu)

7% reaalituotolla 761 000 euroon (7,61-kertaistuu)

Vastaavasti 40 vuoden aikavälillä:

1% reaalituotolla salkku kasvaa 148 000 euroon (1,48-kertaistuu)

2% reaalituotolla 220 000 euroon (2,2-kertaistuu)

3% reaalituotolla 326 000 euroon (3,26-kertaistuu)

4% reaalituotolla 480 000 euroon (4,8-kertaistuu)

5% reaalituotolla  704 000 euroon (7,04-kertaistuu)

6% reaalituotolla 1,02 miljoonaan euroon (10,2-kertaistuu)

7% reaalituotolla 1,49 miljoonaan euroon (14,9-kertaistuu)

Oleellista eivät ole eurot, vaan sijoitusten moninkertaistuminen eli suluissa olevat luvut. Suurimmalle osalle 30 vuoden holdaus on jo kova suoritus, sillä valtaosa haluaa myös hyvissä ajoin alkaa nostamaan rahaa ulos salkusta. Kuten luvuista näkyy jokaisen tuottoprosenttiyksikön lisäys kasvattaa salkkua yhä voimakkaammin ja voimakkaammin. Prosenttiyksikön lisäys esimerkiksi kolmeen prosenttiin on aivan eri asia kuin esimerkiksi kuuteen prosenttiin. 

Esimerkiksi 30 vuoden aikavälillä on hyvin todennäköistä, että globaalin osakemarkkinat annualisoitu reaalituotto asettuu kulujen jälkeen 2-6% väliin. Tuolloin sijoitus vähintään 1,81-kertaistuu ja enintään 5,74-kertaistuu. Melkoinen vaihteluväli todennäköisessä lopputuloksessa.

Olemme kaikki yleisen markkinakehityksen orjia. 

Näin saavutat taloudellisen turvan seitsemässä vuodessa

Taloudellinen riippumattomuus on ikuisesti valtaosan ulottumattomissa, mutta taloudellinen turva ei. Se on itse asiassa melko helposti ja nopeasti saavutettavissa. Sen saavuttamiseen menee vain noin seitsemän vuotta. Tämän jälkeen loppuelämän voi ottaa paljon lunkimmin. 

Tie taloudelliseen turvaan on hyvin yksinkertainen. Ensin kannattanee opiskella itselleen ammatti tai tutkinto. Oletetaan, että tähän kuluu Sinulta elämäsi ensimmäiset 25 vuotta. Kun opintojen jälkeen siirryt työelämään, pidät kulutuksesi suunnilleen opiskelijabudjetin kokoluokassa. Täten 1000€/kk säästäminen palkasta (noin 35-50% nettopalkasta) on sinulle lastenleikkiä. Sijoitat nuo 1000€/kk osakemarkkinoille matalakuluiseen indeksiosuusrahastoon eli ETF:n (esim ACWI-indeksiin) seitsemän vuoden ajan. Oletetaan, että saat sijoituksille tuona aikana 4,0% annualisoidun reaalituoton. Salkkusi koko seitsemän vuoden jälkeen on noin 97 000€. Tällöin olet 32-vuotias. Tämän jälkeen lopetat uuden rahan sijoittaminen osakemarkkinoille.

Oletetaan optimistisesti, että pääset eläkkeelle 68-vuotiaana. Oletetaan myös, että sijoituksesi tuottaa kulujen jälkeen reaalisesti vaatimattomat 3,2% annualisoidusti. Kun pääset eläkkeelle, on sinulla inflaatiokorjatusti 300 000€ osakesalkku turvanasi. Siitä on sitten mukava nostaa esim 3-4% vuosittain. Jos saatkin erinomaisen 4,5% reaalituoton, on salkku inflaatiokorjatusti 473 000€ suuruinen 68-vuotiaana.

Yllä olevassa esimerkissä jouduit siis sijoittamaan melko aggressiivisesti vain seitsemän vuoden ajan. Tämän jälkeen lopetit sijoittamisen kokonaan ja annoit salkun kasvaa rauhassa. Tällöin kykenit kuluttamaan loppu-urasi ajan koko nettopalkkasi elämiseen. Nuo seitsemän vuotta myös opettivat sinut hyvin kulutietoiseksi, joten jatkossa sinun oli helppo rahoittaa elämäsi palkkatöillä. Todennäköisesti myös halutessasi kykenit downshiftaamaan töissä, vaihtamaan alaa/työpaikkaa, ottamaan hallittuja riskejä, tekemään melko usein pitkiä ulkomaanmatkoja sekä ottamaan ajoittain palkattomia vapaita. Sinun ei tarvinnut noiden seitsemän vuoden jälkeen enää miettiä lainkaan säästämistä. Muhkean salkkusi ansiosta kykenit elämään oman näköisesi elämän.

Miltä kuulostaisi tuollainen elämä? Hyppäätkö kyytiin?

Katarsis

 - ”Be the change that you want to see in the world.”

Viime päivät ja viikot olen elänyt kuin elokuvassa. Jokaisella päivällä on ollut iso merkitys. Olo on ollut samaan aikaan haikea, kiitollinen, onnellinen ja surullinen. Vuosien työn kruunasi lopulta täydellinen päätös. Annoin paljon ja sain takaisin vieläkin enemmän. Takana on huikea matka, josta tunnen valtavasti kiitollisuutta.

Lopputuloksena oli jonkinlainen katarsis. Katarsis on ”äkkinäinen tunnetila tai kliimaksi, joka johtaa elämänhalun uudistumiseen, palautumiseen tai voimistumiseen”.

Mitä haluan elämältäni? Enkö saattaisi jo olla perillä? Mitäpä jos en pyristelisikään vastaan, vaan hyväksyisin elämäni sellaisena kuin se jo on? Mitäpä jos panostaisin nykyiseen elämääni muutoksesta haikailun sijaan?

Antoisa elämä ei ole mielestäni vain itselle elämistä. Iso osa onnea on tehdä merkityksellisiä asioita (yhdessä muiden kanssa), auttaa muita, olla positiivinen muutos maailmassa ja tärkeä osa yhteiskuntaa. Nykyisessä työssäni minulla on mahdollisuus saada paljon hyvää aikaan. Jos haluaa saada, on pakko antaa. Kyllä se minimalistisen firelorvailun voittaa.

Työ, perhe, harrastukset ja ystävät. Niistä on hyvä elämä tehty. Ne vain tulee pitää tasapainossa. Kun tekee  sopivasti töitä, ei myöskään tarvitse elää pörssikerjäläisen elämää. 

Note to Self:

Tee rohkeasti asioita, ole rehellisesti oma itsesi, mieti jokaiselle päivälle ainakin yksi korkeamman tason tavoite, nauti elämästä ja elä hetkessä.