Miksi säädän?

Saatat ihmetellä, miksi Faija Akvilaisesta on tullut Faija Säätäjä. Tässä lyhyet perustelut.

Uskon, että tekoäly on niin massiivinen teknologinen murros, että se kuplauttaa ja romahduttaa osakemarkkinan. Ja koska tekoälykupla koskee etenkin globaalin osakemarkkinan suurimpia yhtiöitä, tulee se romahduttamaan myös mahtavan ACWIn. Sama toistui aikoinaan, kun Internet alkoi mullistamaan maailmaa sekä 1800- luvulla rautateiden yleistyessä. Suurilla teknologisilla murroksilla on taipumus kuplauttaa markkina. En usko, että nyt on toisin. SCV saattaa suojata salkkua AI-romahduksessa jossain määrin.

Varallisuuteni on sellaisella tasolla nykyään, että allokaatioiden muuttaminen ilman myymistä on melko hidasta puuhaa. Nyt on kuitenkin vielä mahdollisuus tehdä peliliikkeitä ennen kuin salkku on liian suuri tai ennen kuin kupla poksahtaa. Osan peliliikkeistä olen jo saanut maaliin asti, joten siinä mielessä pullat ovat jo osittain uunissa.

En ole enää nuori, mutta toisaalta hyvällä tuurilla saatan elää vielä kolmekin vuosikymmentä. Erittäin hyvällä tuurilla jopa neljä. On siis ehkä yhä aikaa tehdä muutoksia ja korkoa korolle -ilmiö ehtii vielä vaikuttamaan lopputulokseen paljon. 

SCV-painon lisääminen ei ole minulle ongelma, sillä ikiholdaaminen on minulle äärimmäisen helppoa. Ei siis tarvitse pelätä, että myöhemmin alkaisin purkamaan SCV-altistustani.

En tarvitse sijoituksiani elämiseen. Sijoitusten myyminen tuntuu sen verran ikävältä, että tuskin koskaan kovinkaan rankalla kädellä myyn omistuksiani. Voin siis suhtautua sijoittamiseen aika pitkälti vain mielenkiintoisena pelinä, jonka päämääränä on jättää lapselleni helvetin komea sijoitussalkku. 

Vapaata tahtoa ei ole. Todelliset syyt säätämiseeni saattavat lymytä tietoisuuden valokeilan ulkopuolella. Ei minulla välttämättä ikinä ole pääsyä sinne. Aivoni reagoivat ulkoisiin ärsykkeisiin täysin automaattisesti ilman kontrollia. ”Minua” ei ole. On vain kasa miljardeja aivosoluja, jotka elävät omaa elämäänsä. ”Minä” on vain illuusio ja tämä blogitekstikin on vain alkuräjähdyksessä alkunsa saaneen aineen/energian ketjureaktion yksi seuraus.  

Sijoitushorisontin vaikutus rahan ostovoiman kasvuun

Osakemarkkinat ovat globaalisti tuottaneet reaalisesti noin 5% vuodessa sitten vuoden 1900. Jos sama tahti jatkuu, saa ACWI IMI:n sijoittava salkulleen pitkällä aikavälillä noin 4,5% reaalituoton (kulut/lähdeverot syövät noin 0,5% vuodessa). Jos siis oletamme 4,5% annualisoidun reaalituoton, kuinka suureksi tänään sijoitettavan euron ostovoima kasvaa reaalisesti ajan saatossa? 

Tuolla 4,5% reaalituotolla ostovoima tuplaantuu aina 16 vuoden välein. Voit itsekin laskea, kuinka suureksi salkkusi kasvaa: 1,045 potenssiin holdauskaika vuosina. Eli esim 20v holdauksella: 1,045 ^ 20. 

Tässä ovat tulokset (holdausaika vuosina = kuinka suureksi sijoitettu euro kasvaa):

100v = 81€

95v = 65€

90v = 52€

85v = 42€

80v = 33€

75v = 27€

70v = 21€

65v = 17€

60v = 14€

55v = 11€

50v = 9€

45v = 7€

40v = 5,8€

35v = 4,6€

30v = 3,7€

25v = 3,0€

20v = 2,4€

15v = 1,9€

10v = 1,5€

5v = 1,24€

Jos siis sijoitat 10 000€ vastasyntyneelle lapsellesi, on hänellä odotusarvoisesti reaalisesti 810 000€ salkku täyttäessään 100 vuotta. Jos lapsi kuoleekin jo 80-vuotiaana, on salkku kuolinpäivänä vain 330 000€ kokoinen. Perheemme noin 300 000€ salkku kasvaisi 30 vuodessa reaalisesti tämän mukaan 1,11 miljoonaan euroon, sillä 300 000€ x 3,7 = 1 110 000€.

Itse kuitenkin oletan pessimistisesti salkkumme tuplaavan ostovoimansa noin 20 vuodessa, jolloin perheemme osakevarallisuus olisi 600 000€ ilman lisäsijoituksia. Tämä vaatisi salkulle 3,6% annualisoidun reaalituoton. Vastaavasti 40 vuoden päästä menisi 1,2 miljoonaa rikki. Miljoona menisi sen sijaan rikki reilussa 34 vuodessa.

Roope Ankka oli oikeassa todetessaan, että aika on rahaa. Toisaalta rahaa ei saa muutettua ajaksi.

Mikä on sijoitushorisonttisi?

Mikä on sijoitsuhorisonttisi? Moni vastaa esimerkiksi että 10-20 tai 20-30 vuotta. En ymmärrä alkuunkaan, mitä vastaajan päässä pyörii. 

Itselleni koko sijoittamisen idea on luoda salkku, joka antaa turvaa, liikkumavaraa ja tuottoja/kassavirtaa koko elämäni ajan. Ei lypsävää lehmää ole mitään järkea teurastaa. Korkoa korolle alkaa muutoinkin purra parhaiten vasta useiden vuosikymmenien kuluttua. Se on kuin viini, joka vain paranee vanhetessaan.

Olen viime aikoina miettinyt lähestyvää kuolemaani. Onneksi olen valinnut ETF:t niin, että uskon niiden olevan olemassa ja voivan hyvin vielä tämän vuosisadan loputtuakin. Sijoitukseni ovat siis uskoakseni hyvässä turvassa ja toivon, että tyttäreni periessään pitää kiinni noista ETF:istä eikä niitä ala turhaan myymään. Parhaimmassa tapauksessa niiden avulla usea sukupolvi kykenee sanomaan tarpeen tullen fuck you, toteuttamaan rohkeasti unelmiaan tai elämään vähästressisempää elämää.

Olen jo pitkään naureskellut osinkosijoittajille. Osinkostrategiassa on kuitenkin yksi hyvä piirre: ideana on antaa salkun tuottaa osinkojen kautta kassavirtaa eikä varsinaista alkupääomaa myydä koskaan pois. Toki osinkostrategiassa on älyttömiä ja epärationaalisia puolia, mutta sen yksi hyvä puoli on omistajuuden kulttuurin vaaliminen.

Mikä siis on minun sijoitushorisonttini? Toivon mukaan useiden sukupolvien mittainen.