Piru on yksityiskohdissa

Proverbs 21:5: ”The plans of the diligent lead to profit as surely as haste leads to poverty”.

Seuraavat laskelmat ovat reaalisia, joten kuukausisäästön suuruutta pitää oikeasti korottaa inflaation tahtiin. Oletan salkun reaalituotoksi 4,0% kulujen ja lähdeverojen jälkeen. Tuo 4,0% reaalituotto on vain himpun verran vähemmän kuin mitä globaali osakemarkkina on/olisi historiassa tuottanut hyvin pitkällä aikavälillä kulujen ja lähdeverojen jälkeen. Globaali osakemarkkina on historiallisesti tuottanut reaalisesti noin 5%, mutta tuo ei sisällä sijoittamisen kuluja ja (lähde)veroja.

Tarvittavan kuukausisäästön suuruus eri säästöajoilla 4,0% reaalituotolla salkun loppusumman ollessa reaalisesti 500 000€:

Säästöaika = kuukausisäästön suuruus

70 vuotta = 115€/kk

65 vuotta = 142€/kk

60 vuotta = 172€/kk

55 vuotta = 214€/kk

50 vuotta = 258€/kk

45 vuotta = 338€/kk

40 vuotta = 430€/kk

35 vuotta = 554€/kk

30 vuotta = 728€/kk

25 vuotta = 980€/kk

20 vuotta = 1370€/kk

15 vuotta = 2038€/kk

10 vuotta = 3398€/kk

Ostovoimaltaan miljoonan euron salkun saat, jos tuplaat yllä olevat kuukausisäästösummat, ja 250 000€ salkun saat, jos puolitat yllä olevat kuukausisäästösummat.

Jos siis henkilö pystyisi sijoittamaan suomalaisen mediaaninettopalkan verran kuukausittain rahaa osakemarkkinoille saaden 4,0% reaalituoton salkulleen, olisi henkilö reaalisesti puolimiljonääri alle 15 vuodessa. Jos taas salkkuun lapattaisiin rahaa lapsilisän verran (tällä hetkellä 95€/kk), täytyisi rahaa lapata osakemarkkinoille yli 70 vuoden ajan ennen kuin henkilö olisi reaalisesti puolimiljonääri. 

Kun Faijan teesit nettiin kilahtaa, Paasi eduskuntaan vilahtaa.

Sijoitushorisontin vaikutus rahan ostovoiman kasvuun

Osakemarkkinat ovat globaalisti tuottaneet reaalisesti noin 5% vuodessa sitten vuoden 1900. Jos sama tahti jatkuu, saa ACWI IMI:n sijoittava salkulleen pitkällä aikavälillä noin 4,5% reaalituoton (kulut/lähdeverot syövät noin 0,5% vuodessa). Jos siis oletamme 4,5% annualisoidun reaalituoton, kuinka suureksi tänään sijoitettavan euron ostovoima kasvaa reaalisesti ajan saatossa? 

Tuolla 4,5% reaalituotolla ostovoima tuplaantuu aina 16 vuoden välein. Voit itsekin laskea, kuinka suureksi salkkusi kasvaa: 1,045 potenssiin holdauskaika vuosina. Eli esim 20v holdauksella: 1,045 ^ 20. 

Tässä ovat tulokset (holdausaika vuosina = kuinka suureksi sijoitettu euro kasvaa):

100v = 81€

95v = 65€

90v = 52€

85v = 42€

80v = 33€

75v = 27€

70v = 21€

65v = 17€

60v = 14€

55v = 11€

50v = 9€

45v = 7€

40v = 5,8€

35v = 4,6€

30v = 3,7€

25v = 3,0€

20v = 2,4€

15v = 1,9€

10v = 1,5€

5v = 1,24€

Jos siis sijoitat 10 000€ vastasyntyneelle lapsellesi, on hänellä odotusarvoisesti reaalisesti 810 000€ salkku täyttäessään 100 vuotta. Jos lapsi kuoleekin jo 80-vuotiaana, on salkku kuolinpäivänä vain 330 000€ kokoinen. Perheemme noin 300 000€ salkku kasvaisi 30 vuodessa reaalisesti tämän mukaan 1,11 miljoonaan euroon, sillä 300 000€ x 3,7 = 1 110 000€.

Itse kuitenkin oletan pessimistisesti salkkumme tuplaavan ostovoimansa noin 20 vuodessa, jolloin perheemme osakevarallisuus olisi 600 000€ ilman lisäsijoituksia. Tämä vaatisi salkulle 3,6% annualisoidun reaalituoton. Vastaavasti 40 vuoden päästä menisi 1,2 miljoonaa rikki. Miljoona menisi sen sijaan rikki reilussa 34 vuodessa.

Roope Ankka oli oikeassa todetessaan, että aika on rahaa. Toisaalta rahaa ei saa muutettua ajaksi.